上海控本榮獲國家版權局《IAPO企業輔導上市智能管理系統》知識產權軟著證書

近日上?？乇酒髽I管理有限公司，成功榮獲由國家版權局頒發的《IAPO企業輔導上市智能管理系統》知識產權軟著證書。

上?？乇酒髽I管理有限公司，采用全球首創的IAPO上市捷徑，可助力企業實現全方位健全發展！

【什么是IAPO?】

IAPO是指根據企業實際情況，運用合理的知識產權技術出資，做成公司資產，進行股權實繳，增加每股凈值。先在國內快速融資，同時針對企業的上市狀況需求，規劃最佳的上市路徑，可幫助企業快速融資上市，成為國際性知名上市公司。IAPO上市方式有：首次公開發行IPO、借殼上市RTO、造殼上市SPAC、以及融資型反向收購APO；為企業匹配最適合的方式快速融資上市。

優勢：操作靈活，多元化上市方式，可助力企業快速融資上市；以上市公司名義整合并購及后續融資，做大做強，在納斯達克、紐交所、OTC 、香港及國內證券市場，實現同時多地快速融資上市；讓企業更輕松地在各個階段及地區融到更多資金，快速成為國際性上市集團公司。

世界金控全球首創IAPO上市路徑

一、首次公開發行IPO（Initial Public Offering）

首次公開發行IPO，是指一家企業第一次將它的股份向公眾出售。IPO可為具有強勁增長前景和市場領導機會的企業提供巨大先機。對于創始人而言，既能獲得資本、又能為現有投資者提供流動性，還可以保留對戰略決策的控制權，這非常具有吸引力。潛在好處可降低融資成本，現有股東獲得流動性，全球擴張并吸引頂尖人才。

世界金控相關合作團隊輔導企業OTC轉板或IPO上市成功案例(部分）

二、反向收購RTO（Reverse take over）

反向收購RTO，即借殼上市，是通過收購一家上市公司的經營權股權獲得上市地位，同時將原有公司的股權、資產、績效、管理轉移至上市公司，借此完成上市。且可利用美國上市公司地位進行資本運作、定向增發、投資融資、整合并購各種產業、快速壯大及轉主板，達到市值利益最大化。借殼好處：操作時間短、成本低、整體效果好。在美國OTC市場可靈活對上市公司進行調整，盡早符合轉板要求，避免直接主板上市被否帶來的限制。中國的世界500強公司有超過一半目前都在美國OTC市場交易，如中國銀行、中國農業銀行、中國國際航空、中國石油、中國移動、港交所、騰訊控股、軟銀集團、匯豐銀行、路易威登、雀巢集團等。而且也有眾多OTC轉主板的公司，例如：微軟、思科、雅虎、 VOLVO、中國電信、大眾、中國人壽、如家等。

三、特殊目的并購公司SPAC（Special Purpose Acquisition Company）

特殊目的并購公司SPAC，是美國資本市場特有的一種上市公司形式。其目的是為了并購一家優質的企業（目標公司），使其快速成為美國紐交所或納斯達克上市公司。作為一個上市公司（殼公司），SPAC只有現金，而沒有實際業務。目標公司與SPAC合并即可實現上市，并同時獲得SPAC的資金。

2021年上半年根據SPAC Insider上的公開數據顯示，2021年截止七月份，已有363家利用SPAC的方式在紐交所或納斯達克完成上市，遠超2020年全年SPAC上市的數量，占2021年美國IPO總案件數的66%。2021年上半年SPAC平均融資規模為3.083億美元，融資總額達到1119.1億美元，SPAC上市呈現出數量多、規模大的特點。SPAC已成為今年美股募資中的大頭。

圖為上?？乇緲s獲國家版權局《SPAC納斯達克上市管理系統》知識產權軟著證書

相較于傳統IPO，SPAC上市模式具有時間快速、費用少、流程簡單、融資有保證等特點，對投資者和目標公司來說都具有較大優勢。SPAC是區別于傳統“IPO上市”和“借殼上市”的第三種上市方式。其創新之處在于，不是買殼上市，而是先行造殼、募集資金，然后再進行并購，最終使并購對象成為上市公司。近期上海控本企業管理有限公司也榮獲了國家版權局頒發的《SPAC納斯達克上市管理系統》計算機軟件著作權。

SPAC上市的特點：

上市一定程度的確定性：SPAC公司在指定時間之內（通常18-24個月）必須完成收購，對于被并購的目標公司來說，只要達到相應條件、完成合并即可實現上市，具有上市確定性。

估值彈性：SPAC上市的價格，取決于目標公司和SPAC管理層的談判。相比于傳統IPO的價格受市場環境影響較大，SPAC目標公司具有相對優勢的談判地位，因此被券商壓榨和被證券市場打壓股票價格的風險要小很多。

融資有保障：SPAC本身已通過投資者的認購募資至少超過4000萬美元以上的資金，平均募資規模達到3.083億美元，完成與SPAC的反向并購，目標企業即可實現上市，同時獲得巨額的融資。

世界金控相關合作團隊輔導企業SPAC上市成功案例(部分）

隨著SPAC越來越受歡迎，越來越多的投資者，發起人和標的公司，在籌集資本、上市時會考慮使用SPAC。而隨著SPAC數量越來越多，并購的需求也會增加，這種趨勢將會給標的公司帶來更多機遇。也有越來越多的中國背景的投資發起人以及公司開始參與到SPAC上市以及合并的大潮中。

四、融資型反向收購APO（Alternative Public Offering）

融資型反向收購APO，主要針對不符合直接上市IPO，SPAC條件的企業，可利用知識產權技術出資，做成公司資產，進行股權實繳，增加每股凈值。先在國內快速融資，同時通過收購美國上市公司的經營權、股權獲得上市地位，再將原有公司的股權、資產、績效等轉移至上市公司完成上市，并實現向國內外投資者募集資金的行為。

其優勢：企業在基本面財報不完善，股權未實繳或實繳較低的情況下，可利用無形資產知識產權將其價值評估，成為公司資產；以知識產權技術出資的形式提高公司資產和實繳股權，利于企業融資；同時并購美國上市公司，再以上市公司整合并購及后續融資，把企業做大做強，在最佳時機轉納斯達克、紐交所、香港及國內證券市場，實現多地上市；讓企業更輕松地在各個階段及地區融到更多資金，快速成為國際性上市集團公司。

上海控本企業管理有限公司，不只針對于境外上市，對國內A股、科創板、創業板上市也深有研究，目前公司專門成立了主板、科創板、創業板等上市輔導專案組，主要是對于近期主板、科創板、創業板問詢未通過，上市被終止的的企業，為其面臨的問題進行跟進，實施針對性解決方案。如企業預計市值或行業性質等不符合規定的標準的，由公司專業團隊按照企業實際狀況來擬定重新上市方案，主要先把企業規模資本化做大做強，再對于后續企業預上市狀況提供系統化解決方案。

中國企業在進行境外上市并購交易時致力于實現‘贏在國內’和‘輸出海外’的雙重目標，通過上市資本化運作增強國內競爭力的同時為全球擴張做好準備。不管是境內上市還是境外上市，都會為企業的發展帶來不同資本化道路。但在現階段下，美國資本市場仍然是中國企業境外上市運作選擇最高的場所。

2021年上半年，共有38家中國企業在美國IPO上市(不考慮SPAC、OTC上市)，共募資 135.37億美元, 其中24家在納斯達克上市、14 家在美國紐交所上市。企業總融資額達123億美元，IPO數量和融資額分別較去年同期增長119%和373%。

美國資本市場是全球最大、最發達的市場。而且也是一個立體的、層次豐富的全方位市場，目前的全國性交易所有21家。每個交易市場內部又設置了不同層次的交易板塊，各板塊有不同的上市標準，為不同規模和要求的企業提供上市和融資機會。處于不同發展階段的企業可結合企業自身條件靈活選擇適合的板塊申請上市。根據有關數據顯示目前全美上市公司市值將近50萬億美金。

最為大眾所熟知的美國主板市場是紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克證券交易所（NASDAQ）。紐約證券交易所是美國歷史最悠久的證券交易所，全球市值超過25萬億美元。納斯達克證券交易所是全美也是世界最大的股票電子交易市場，立足于服務科技型、創新反傳統商業模式的新興企業，定位為科創落地的實現板塊。納斯達克有三個不同的市場板塊（納斯達克全球精選市場，納斯達克全球市場以及納斯達克資本市場），處于不同發展階段的企業可結合企業自身條件靈活選擇適合的板塊。各市場板塊有不同的首次公開募股（IPO）上市標準，企業可結合自身條件選擇適用不同的上市標準。除了NYSE 和 NASDAQ 主板市場外，還有發展較為成熟的美國證券交易OTC市場集團（OTC Markets Group），旗下包括OTCQX、OTCQB和OTC Pink三個層級市場。

上?？乇酒髽I管理有限公司，負責知識產權研發的專業團隊會根據不同行業、不同特性或者不同規模的企業運用該企業核心業務及優勢量身定做并研發申請相應的軟著權證書；以知識產權實繳出資的形式把企業做大做強；并大致在60個工作日內將公司注冊資本轉實繳資本，這時也會把軟著權登記證書原件、資產評估報告原件、驗資報告原件提供給合作的項目公司；另外也可以在國家企業信用信息公示系統查到實繳信息。

作為上?？乇酒髽I管理有限公司的控股公司，世界金融控股集團（美國上市股票代碼WFHG），是一家專業協助企業在國內外上市融資進入資本市場的全方位資本運作服務機構。具備國內外專業資本運作團隊、諳熟境內外上市流程，擁有境內外眾多上市資源，具有豐富的實踐經驗與研究。為企業賦能的五大支柱：頂層設計、知識產權、股權融資、多地上市、市值管理；同時運用首創的IAPO資本運作，為企業帶來全方位服務；更專業性、系統性、規范性的為不同企業提供超值服務！為企業未來的發展保駕護航！